Ovo je pregled DELA TEKSTA rada na temu "Finansiski derivati (makedonski)". Rad ima 254 strana. Ovde je prikazano oko 500 reči izdvojenih iz rada.

Napomena: Rad koji dobjate na e-mail ne izgleda ovako, ovo je samo DEO TEKSTA izvučen iz rada, da bi se video stil pisanja. Radovi koje dobijate na e-mail su uređeni (formatirani) po svim standardima. U tekstu ispod su namerno izostavljeni pojedini segmenti.

Ako tekst koji se nalazi ispod nije čitljiv (sadrži kukice, znakove pitanja ili nečitljive karaktere), molimo Vas, prijavite to ovde.

Uputstvo o načinu preuzimanja rada možete pročitati ovde.

 

 универзитет “Свети Кирил и Методиј”

Економски факултет - Скопје

МАГИСТЕРСКИ ТРУД

“ФИНАНСИСКИ ДЕРИВАТИ И НИВНАТА УЛОГА ПРИ НАМАЛУВАЊЕ НА РИЗИЦИТЕ ВО КОМПАНИИТЕ СО ПОСЕБЕН ОСВРТ КОН РЕПУБЛИКА МАКЕДОНИЈА”.

изработил:       ментор:

Александар Дејановски професор д-р. Михаил Петковски

Скопје 2010,

СОДРЖИНА :

-содржина......................................................................................................................................2

-резиме..........................................................................................................................................6

-вовед ….........................................................................................................................................8

-глава I.Ризици во работењето на компаниите.

1. Ризици на компаниите............................................................................................................10

2.Управување со ризиците како процес...................................................................................11

2.1.Идентификација на ризиците..............................................................................................11

2.2.Мерење на ризиците............................................................................................................18

2.3.Контрола на ризиците..........................................................................................................23

3. ВАР моделот и монте карло симулација...............................................................................24

4.Методи на одредување на ВАР..............................................................................................27

5.Ризик и принос.........................................................................................................................30

6.Шпекулација, хеџирање и арбитража...................................................................................33

7.Модерна портфолио теорија..................................................................................................35

7.1.Основни претпоставки..........................................................................................................35

7.2. САРМ моделот......................................................................................................................39

7.3.Лимити на САРМ...................................................................................................................46

-глава II.Финансиски деривати - поим и карактеристики и анализа на опции

1.1.Финансиски пазари...............................................................................................................47

1.2.Видови на финансиски пазари.............................................................................................49

1.3.Поим за финансиски деривати и пазар на финансиски деривати...................................53

1.4. Улога на пазарот на финансиски деривати........................................................................54

1.5. Критика на пазарот на финансиски деривати...................................................................57

2.Поим и основни елементи на опции......................................................................................58

2.1.Развој и структура на пазарот на опции..............................................................................61

2.2.Видови и исплата на опции…...............................................................................................66

3.Вреднување на опции.............................................................................................................69

3.1.Фактори кои влијаат врз цената на опциите.......................................................................71

3.2.Принцип за вреднување на опции......................................................................................74

3.2.1.Принципи за вреднување на call......................................................................................74

3.2.2.Принципи за вреднување на put………….…………….………………………..........................……….78

3.3.Модели за вреднување на опции….....................................................................................80

3.3.1.Биномален метод..............................................................................................................81

3.3.2.Black-Scholes метод….........................................................................................................87

-глава III.Фјучерси, термински договори , свопови и останати видови на финансиски деривати.

1.Поим и пазар на фјучерси.......................................................................................................91

1.1.Котирање на фјучерси..........................................................................................................93

1.2.Учесници на пазарот на фјучерси........................................................................................95

1.3.Видови на фјучерс договори................................................................................................96

1.4.Операција со маргини..........................................................................................................97

2.Вреднување на фјучерси.......................................................................................................100

2.1.Конвергентност на фјучерс цената....................................................................................101

2.2.Вреднување на фјучерс договори.....................................................................................104

2.3.Модел за вреднување на фјучерси...................................................................................105

3.Регулација и одданочување на пазарот на фјучерси во САД.............................................110

4.Термински договори..............................................................................................................111

4.1.Поим ....................................................................................................................................111

4.2.Исплати кај терминските договори...................................................................................113

...

 

--------------------------------OSTATAK TEKSTA NIJE PRIKAZAN. CEO RAD MOŽETE PREUZETI NA SAJTU.----------------------------------------------------

    www.maturski.org

MOŽETE NAS KONTAKTIRATI NA E-MAIL:

[email protected]